【株主優待②】三井住友FG(8316)に株主優待が新設。

要約

連載「株主優待」の2回目です。今回は三井住友フィナンシャルグループ（8316）を200株。

私この銘柄でやっちゃいました。。

私はこの株を、優待銘柄を買う資金を作るために売りました。61株です。

そして売り終わったあと、三井住友FG自身が株主優待を新設しました。2026年5月の発表で、初回の権利確定日は今月末です。

優待がほしくて優待銘柄を買い、その資金のために売った会社が、優待を始める。こんなことある？😇

正直に言うと、ちょっと後悔しています。

• 三井住友FGの優待の中身と、見落としやすい条件（株数だけでは足りません）
• 2026年10月1日に1対2の株式分割があること。優待の条件も来年から変わります
• 私の7指標だとどうなるか（×が3つあります。連載で最多です）
• 取得単価で計算した『自分利回り』が 11.87% になっていること
• 61株を売って、年間配当見込みをいくら手放したか

⚠️ 権利付き最終日は2026年9月28日です（※要確認。日付は必ずご自身で確認してください）。

三井住友FGの株主優待は、2026年に新設されたばかりです

まずここが今回いちばん大事なところです。

2026年5月13日に発表され、初回の基準日は2026年9月30日。つまり今月末が第1回です。

会社が挙げた目的は、投資家層の拡大と、SMBCグループの「Olive（オリーブ）」を使ってもらうこと。ここが後で効いてきます。

もらえるもの

区分	保有株式数	継続保有	特典
①	100株以上	1年以上	Vポイント 5,000円相当
②	1,000株以上	5年以上	Vポイント 30,000円相当

このほかに、円定期預金の金利上乗せクーポン（3ヵ月もの・上乗せ金利＋年1.0%）と、抽選でSMBCグループ協賛イベントへの招待があります。

★株数だけでは足りません

ここが見落としやすいところです。会社の発表にはこう書かれています。

「Oliveアカウント」を契約していること
優待基準日の翌年2月末日23：59時点でOliveアカウント契約口座に係る残高が150,000円以上であること

銀行口座を作って、15万円入れておく必要があります。 200株持っているだけではもらえません。

さらに、申込手続も必要です。12月上旬に、中間配当金の書類と一緒に案内が届くとのことです。

私はOliveアカウントを契約しているので、初回から受け取れる見込みです（※要確認。条件は変わることがあります）。

出典：株主優待制度の導入に関するお知らせ（2026年5月13日）

継続保有1年以上の数え方

これも書いてあります。

優待基準日から遡り、同一の株主番号により連続して、9月末日及び3月末日の当社株主名簿に記載または記録されている期間

そして、こう続きます。

継続保有期間中、売買等により保有株式数が変動した場合は、当該期間中を通して保有されていた当社株式数が、100株あるいは1,000株以上であるかを基準として、進呈内容を判定します

つまり、期間中に売買して株数が動いても、100株を割っていなければ大丈夫ということです。私は売っていますが、200株を維持しているので条件は満たします。

⚠️ ひとつ注意があります。同じ発表にこうあります。

貸株の利用及び預け入れ、証券会社の変更等により、当社株主名簿からの除籍や株主番号の変更が生じた場合、それ以前の保有状況については考慮せず

貸株サービスを使っていると、継続保有がリセットされる可能性があります。 私は使っていませんが、使っている方は確認したほうがよさそうです。

2026年10月1日に、1対2の株式分割があります

優待と同じ日に発表されていました。こちらも押さえておく必要があります。

項目	内容
分割の比率	1株 → 2株
基準日	2026年9月30日
効力発生日	2026年10月1日

出典：株式分割、米国預託証券(ADR)の原株との交換比率変更及び定款の一部変更に関するお知らせ（2026年5月13日）

優待の初回基準日と、分割の基準日が同じ9月30日です。

そして大事なのがここです。

• 初回（今年9月30日）は、いまの「100株以上」で判定
• 2027年9月30日以降は「200株以上」が条件（分割を勘案するため）

分割で株数は2倍になるので、いま100株の人は200株になり、来年も条件を満たします。持ち続けていれば問題ありません。

⚠️ ただし、分割後に半分まで減らすと優待を失います。ここは覚えておいたほうがいい点です。

私の7指標で判定してみる

いつもの7指標に当てはめます。今回はけっこう厳しい結果です。株価あがりすぎたんですね。。

#	指標	三井住友FGの数字	判定
1	自己資本比率（40%以上）	4.92%	×
2	PBR（1倍未満）	1.67倍	×
3	配当性向（70%以下）	38%	○
4	累進配当	採用	○
5	増配トレンド（3年以上）	減配なし	○
6	DOE	採用の記載なし	×
7	配当利回り（3.5%以上）	2.54%	△

累進配当とDOEはかぶりたんの一覧で確認しました（2026年9月5日時点）。

○が3つ、△が1つ、×が3つ。連載で×がいちばん多い銘柄です。

そして、ここが面白いところなんですが、この銘柄が私のなかでいちばん増えています。7指標の点数と、結果はまったく比例していません。

自分購入時は配当利回り4％以上の時代でした。ほんとその当時買い進んだの自分ほめてあげたい😊

自己資本比率4.92%について

数字だけ見ると衝撃的ですが、銀行にこのものさしは当てません。

銀行は預金を預かって貸し出す商売なので、預金がまるごと負債に乗ります。だから自己資本比率は構造的に一桁になります。銀行の健全性は、自己資本規制比率という別の基準（国際的にはBIS規制）で見るのが普通です（※要確認）。

私は不動産・銀行・リースについては、そもそも自己資本比率を見ていません。今回もそこは飛ばして判断しました。

『自分利回り』は11.87%。連載で断トツです

この連載の主役、『自分利回り』です。

『自分利回り』とは、今の株価ではなく、自分が買った値段（取得単価）で計算した利回りのことです。

項目	数字
保有株数	200株
取得単価	1,517円
取得金額	303,400円
株価	7,083円
評価額	1,416,600円
評価損益	+1,113,200円

出典：SBI証券の保有証券一覧（特定預り）／株価はIRバンク2026年9月4日

⚠️ 取得単価1,517円は、2024年10月の分割（1対3）を反映した後の数字です。

配当は分割をまたぐので、少しややこしいです

2027年3月期の予想配当は、中間90円・期末45円。中間は分割前、期末は分割後の株数に対してです。

	計算	金額
中間配当	200株 × 90円	18,000円
期末配当	400株（分割後）× 45円	18,000円
年間		36,000円

株数が2倍になって1株あたりが半分になるので、受け取る金額は変わりません。

そして利回りです

	今の株価7,083円で買う人	私（取得単価1,517円）
配当利回り	2.54%	★11.87%

倍率は4.67倍。 この連載でいちばん大きい差です（これまでの最高はINPEXの2.23倍、前回のKPPは1.51倍でした）。

念のため、左の2.54%はIRバンクの表示と同じ数字です。

含み益が111万円になっていますが、これは私の手柄ではありません。日本の金利が上がって銀行株が見直された、それだけです。私がやったのは買って持っていただけで、そこに実力の話はありません。

含み益はマボロシですから、私が見ているのは年間配当見込み36,000円のほうです。

ここからが本題。61株を売りました

さて、その「持っていただけ」の話が、ここで崩れます。

その前に。買ったときの記録は残っていません

私がこの株を買い進めたのは、SBIネオモバイル証券の時代でした。ネオモバはSBI証券に統合されたので、当時の約定履歴はもう追えません。

いまSBI証券でさかのぼれる約定履歴は、原則2年ぶんです。実際に引き出しても、2024年11月より後の記録しか出てきませんでした。

分かっているのは、2024年11月より前の時点で240株を、平均1,450円くらいで持っていたということだけです（保有データからの逆算なので概算です）。

ネオモバは1株から買えるサービスでしたから、たぶんそこでもちまちま買っていたはずです。ですが、その記録はもうありません。

残っているのは、売った記録のほうだけです。なんとも言えない気持ちになりますね😅

売った記録

約定日	売買	株数	単価
2025/07/16	売	8株	3,603円
2025/07/25	売	5株	3,966円
2025/09/12	売	5株	4,085円
2025/11/19	売	10株	4,410円
2025/12/12	売	21株	4,973円
2026/07/24	売	2株	7,065円
2026/07/31	売	10株	6,814円

出典：SBI証券の約定履歴照会

合計61株。売却代金は299,882円でした。平均すると1株あたり約4,916円です。

売り方を見てもらうと分かりますが、まとめて売っていません。上がった日に数株ずつ、薄く剥がすように売っています。私はこれを「薄皮はぎ」と呼んでいます。

なぜ売ったのか

株主優待のポートフォリオを作るための、現金化です。

優待銘柄を買うには現金が要ります。ちょうど三井住友FGが伸びていたので、そこから少しずつ剥がして資金にしました。

前回のKPPグループHDでは、平均取得単価を68円上げてでも100株にして優待を取りにいきました。今回はその逆です。優待を取るために、別の株を売っています。

判断としては、間違っていないつもりでした。

今どうなっているか

	金額
61株の売却代金	299,882円
今の株価（7,083円）で61株を持っていたら	432,063円
差	132,181円

132,181円ぶん、安く手放したことになります。

ただ、含み益の話にはしません。含み益はマボロシですから。私にとって痛いのは、こちらです。

61株を売ったことで、年間配当見込みを10,980円ぶん手放しました（61株 × 180円）。

年約1万1千円。これは毎年ずっと効いてきます。

「ちょっと後悔しています」

正直な気持ちを書くと、これです。

ただ、売ったお金は消えたわけではありません。優待銘柄に変わって、いま私の手元にあります。だから「売らなければよかった」と言い切るのは、たぶん間違いです。何もしなかった場合との比較にはなりません。

それでも、と思うんですよ。

そのあと、三井住友FGは自分で優待を始めました。

優待がほしくて優待銘柄を買い、そのために売った会社が、優待を始める。61株を持っていれば、それも優待の対象になっていました。

まあ、こういうこともあります。人間って面白いですね（他人事）🤔

まとめ

三井住友FG（8316）を、私の保有データと一緒に書きました。

• 株主優待は2026年に新設。初回の権利確定日は2026年9月30日、権利付き最終日は9月28日
• 100株以上＋継続保有1年以上でVポイント5,000円相当。ただしOliveアカウントの契約と残高15万円、申込手続が必要
• 2026年10月1日に1対2の分割。翌年からは条件が200株以上になる
• 私の7指標では×が3つ。連載でいちばん多い。それでもいちばん増えている
• 『自分利回り』は11.87%。現在利回り2.54%の4.67倍
• ただし61株を売って、年間配当見込みを10,980円ぶん手放した
• 買い進めたのはSBIネオモバイル証券の時代なので、買った記録は残っていない

この記事は「買いましょう」という話でも「売りましょう」という話でもありません。 数字はすべて執筆時点のもので、株価も配当も優待の条件も変わります。判断はご自身でお願いします。

今回いちばん書きたかったのは、優待の条件は株数だけではないということでした。三井住友FGの場合、口座を作って15万円入れて、申込手続までやって、はじめて5,000円分です。表の「優待利回り」だけ見て判断すると、たどり着けません。

そしてもうひとつ。売った理由が正しくても、結果はあとから変わります。 そのときは正しかった判断が、1年後には惜しい判断に見える。それが分かっただけでも、記録を残しておいた甲斐がありました😊

次回も9月末が権利確定日の銘柄を予定しています。最後までお付き合いいただいて、ありがとうございます😆